[摘要] “人民币汇率波幅扩大了，对咱老百姓有什么影响？是不是应该赶紧去换点儿美元？以后买外汇理财产品是不是风险大了？”昨日，听说了人民币对美元汇率单日波幅由1%扩至2%的消息，市民李波兰一早就前往银行找理财师，提出了一连串的问题。
“人民币汇率波幅扩大了，对咱老百姓有什么影响？是不是应该赶紧去换点儿美元？以后买外汇理财产品是不是风险大了？”昨日，听说了人民币对美元汇率单日波幅由1%扩至2%的消息，市民李波兰一早就前往银行找理财师，提出了一连串的问题。
从今天起，人民币对美元汇率单日波幅由1%扩至2%，中国人民银行在上周六晚间发布了相关公告。虽然看似有些专业，但实际上这一消息与普通消费者息息相关。无论是购买外汇理财产品，还是出国留学、旅游，一些潜移默化的改变即将发生。
交易：
1万美元差出2440元
央行的公告显示，银行间即期外汇市场人民币对美元交易价浮动幅度由1%扩大至2%，即每日银行间即期外汇市场人民币对美元的交易价，可在中国外汇交易中心对外公布的当日人民币对美元中间价上下2%的幅度内浮动。
“交易价”和“中间价”是两个截然不同的概念。央行每天会制定人民币对美元中间价，并由中国外汇交易中心对外公布。以这个中间价作为基础，银行可以根据对美元外汇的不同需求，在上下2%的浮动范围内，制定现汇交易价格。这意味着银行之间的交易价产生的差距，可能达到4%。
假设某日央行制定的人民币对美元中间价为6.1，即1美元兑人民币6.1元，那么按照上下2%的浮动范围，银行确定的交易价可能达到6.222元；则可能跌破6元，达到5.978元。如果在这天进行1万美元兑换成人民币的交易，可换得62220元，则只能换得59780元，两者之间有着2440元的差距。
时点：
如要换美元不妨等一等
在这种背景之下，消费者前往银行换汇选择的时间点，成为了一个重要的考量因素。那么近期政策实施之后，美元和人民币之间的兑换是不是一个好时机？
“如果说现在用人民币购买美元，并不是一个好的时机。”北京银行私人银行部高级投资顾问董毓琨表示，2013年人民币汇率呈现单边的趋势，一些套利资金和国际热钱为了赌人民币，大量进入中国企图套利。而从今年年初至今，汇价贬值速度比较快，部分的套利资金为了避免投资损失暂且离场，同时加快了对于美元的需求，预计上半年人民币汇率走势依然将趋向于贬值。
“在贬值通道里，后买美元当然要比先买美元付出更多人民币，但下半年情况可能有所不同。”董毓琨认为，下半年人民币汇率有机会慢慢回升到基本面。“所以有换美元需求，但并不着急的消费者不妨等一等。而反过来说，持有美元想要换成人民币的消费者，近期可以关注汇率，适当兑换。”
交通银行金融研究中心负责人表示，当前我国经济存在一定下行压力，美国缩减QE改变全球资本流向，短期内人民币汇率可能继续呈小幅贬值态势。但鉴于我国经济总体将保持平稳运行，世界经济温和复苏也有利于贸易恢复，国际收支顺差尽管趋于收窄但仍会维持一定时期，中长期看人民币仍将保持小幅，但波动会进一步加大。
理财：
波幅扩大不影响预期
原本持续低迷的外币理财产品近日骤然升温，率节节攀升。部分外汇理财产品的率已经在5%以上，的年化率达到了8%，超过了多数人民币理财产品。人民币汇率波幅扩大，是不是意味着外汇理财产品的也会跟着有比较大的波动？
董毓琨表示，外汇理财产品的预期率与人民币汇率的波动没有直接关系。“假设消费者今天购买了一款国内银行发行的澳元理财产品，时限为3个月，其率主要是根据澳元在市场上所能获取到的，跟人民币的汇率波动并没有直接的关系。”
但是，在这款3个月的理财产品到期之后，消费者的换汇时间点同样需要考虑。
“简单说，澳元理财产品其的是澳元，但澳元对人民币的汇率又是与美元对人民币汇率密切相关的。”董毓琨表示，消费者购买外汇理财产品，如果要规避大幅汇率波动风险，同样应该像换汇一样，结合中长期汇率走势，选择相应时限的理财产品。
此外，中信银行理财师建议，一般来说，外币类理财产品的率高于该币种的存款利率，所以投资者如果对外币有持续需求，如海外求学或计划移民等，可适当购买该外汇的理财产品，以规避该币种日后进一步。
企业：
必须丰富应对汇兑风险手段
当人民币的汇率波动变大，涉及外贸的企业自然免不了会受到影响。董毓琨表示，最近人民币的贬值对出口企业是利好，因为这意味着中国的生产成本降低；而进口企业则并非如此，因为国外用美元报价的产品变贵了。当然，单纯的人民币汇率一日内走势，对企业影响较小，企业需要考虑人民币汇率变动的中长期走势。
随着未来人民币对美元汇率波动幅度变大，我国企业在外汇上的避险能力必须提高。早在去年上半年，兖煤澳洲公司单汇兑损失一项就达31亿元，占了公司亏损的大部分。由于澳元对美元的汇率下降，兖州煤业澳大利亚子公司的美元贷款产生了汇兑损失，将盈利的希望化为泡影。
“纵观国际市场，汇率变动是个很正常的现象，例如去年安倍政府实施量化宽松以来日元贬值超20%，自去年7月份以来，英镑对美元幅度超过10%。”董毓琨表示，中小企业本身也缺乏应对汇率变动风险的能力和有效的工具。企业应当认识汇兑风险，积极开发一些门槛较低、操作容易的汇兑风险工具。企业管理汇兑风险手段必须更加丰富，应对汇率波动的灵活性也需要进一步增强。
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